Первоначальное накопление капитала в странах... - Глава 3

Первоначальное накопление капитала

Глава 3. Первоначальное накопление капитала в странах переходной  Экономики

В 1991 году распался Союз Советских Социалистических Республик. Однако распад его начался гораздо раньше - ещё в те времена, когда недостатки его политической и экономической системы стали очевидными. В 1989 году в странах Центральной и Восточной Европы, где была построена экономика советского типа, с централизованным управлением всеми процессами, прошла череда «бархатных революций». После свержения коммунистических режимов началась трансформация общества и экономики, формирование такой общественной системы, которая бы позволила обеспечить высокий жизненный уровень и эффективное производство. Политическая экономия системной трансформации выдвигала на первый план задачу не только отмены однопартийной системы и недемократического режима, но и замены государственной собственности частной, централизованного государственного планирования - рынком. А постройка рынка предполагает первоначальное накопление капитала.

Весь процесс системной трансформации и построения рыночной экономики можно разделить на три этапа. Первый - первичная реструктуризация, процесс постепенного отказа от социалистической модели экономики. Государственные предприятия переводятся на хозрасчёт, то есть на самоокупаемость с наделением их директората правами большей самостоятельности в принятии решений, формируются торговые связи между предприятиями, между ними и государством, государство перестаёт определять цены, формируются коммерческие банки, кооперативы, расширяется частный сектор в розничной торговле и в сельском хозяйстве, в промышленности и строительстве закрепляется мелкий бизнес, носивший ранее нелегальный теневой характер (хотя и растёт доля теневой экономики, поскольку ослабляется контроль государства, появляется больше возможностей для проведения не только легальных, но и теневых схем).

Второй этап - приватизация, когда на законном основании (или не совсем законном) формируется слой частных собственников в виде реальных владельцев и инвесторов предприятий и огромного числа собственников акций - акционеров. Создаётся рыночная инфраструктура в виде рынков капитала, рабочей силы, земли, товаров, услуг, интеллектуальных продуктов и т.д. Рождается механизм конкуренции вместе с механизмами государственного регулирования экономики, антимонопольной политики.

Однако этот этап в странах постсоветского пространства оказался самым закриминализированным и противоречивым. Приватизация - основа процессов первоначального накопления капитала в странах переходной экономики, для её проведения требуются огромные финансовые ресурсы, которые в то время могли появиться либо у крупных партийных деятелей, либо у криминалитета, либо у мошенников. Часть крупных предприятий в странах, а особенно в Украине выпустила ваучеры, которые в перспективе можно было обменять на акции данных предприятий и получать дивиденды. Некоторые предприимчивые граждане начали организовывать фонды, которые собирали (или скупали) ваучеры у населения под предлогом совместного управления и получения дополнительной прибыли. Таким образом у крайне ограниченного круга людей появился огромный капитал - контрольные пакеты акций крупнейших предприятий, эти люди понесли минимальные затраты, а миллионы людей лишились своей возможной доли дохода.

За вторым следует третий этап, когда на базе в основном уже проведённой приватизации проходит дальнейшая реструктуризация экономики, которая уже охватывает не только сферу производства товаров и услуг, но и требует укрепления новой банковской системы, а также создания новых механизмов функционирования таких сфер, как наука, образование, здравоохранение и культура, с привлечением бизнеса и населения. При этом начинает быстро расти жизненный уровень граждан страны.

Все три этапа системной трансформации опираются на постоянно создаваемую, укрепляющуюся и расширяющуюся законодательную базу, на активное использование опыта развитых капиталистических стран, на приток иностранных капиталов и знаний. К этому надо добавить широкую общественную поддержку начатой в странах ЦВЕ системной трансформации.

Это один из путей, по которому могла бы пойти экономика Украины после 1991 года. Однако, путь, который избрали для себя Польша, Чехословакия, ГДР, Венгрия принял совершенно иные формы в нашей стране. Я вижу одной из причин тому тот факт, что Украина была непосредственной частью СССР с самого момента его создания, общественный менталитет граждан был очень сильно изменен и испорчен социализмом, не было даже остатков культуры рыночной экономики. Более того, Украина никогда не имела своей государственности, поэтому у неё не было национального банка, денежной единицы, собственной законодательной базы, регулирующий бюджетный процесс, налоговое и таможенное законодательство, отношения собственности и другие хозяйственные взаимоотношения. Так же страшным ударом, который, однако, явился толчком для первоначального накопления капитала, стал разрыв хозяйственных связей и переход на мировые цены в экономических взаимоотношениях. Не имелось чёткого представления о том потенциале, что был унаследован и перешёл в собственность Украины после распада единого государства. Это касалось предприятий и организаций ВПК, земель силовых структур, включая Черноморский флот, собственности бывших общесоюзных общественных профсоюзных организаций, ДОСААФ, творческих союзов, комсомола. Вся эта собственность представляет собой огромный капитал, который оказался практически ничейным. О судьбе значительной части этого имущества узнать будет уже невозможно, так как за годы независимости оно изменило форму собственности, было списано, продано и т.д. В 1992-1993 годах Украина оказалась неготовой к установлению макроэкономического контроля в денежно-кредитной и налогово-бюджетной сферах из-за отсутствия соответствующего законодательства , институтов, квалифицированных кадром - макроэкономистов и единого центра принятия решений по денежной эмиссии, предоставлению кредитов правительству, сокращению государственных расходов и поддержке государственного сектора экономики. А что возникает там, где отсутствует государственный контроль? Теневой капитал. Именно эти годы можно назвать всплеском в развитии теневого капитала, тенезация экономики Украины начала набирать обороты, накопление капитала шло крайне жестокими методами, прямо по Марксу, насилие в этой сфере не было чем-то из ряда вон выходящим. В этих условиях Украина приняла программу действий, подготовленную МВФ. Однако полная либерализация цен (а в украинской экономике в то время было множество сверхмонопольных структур) привела к установлению монопольно высоких цен, затовариванию производств, кризису платежей. Либерализация же внешней торговли ударила по отечественному производителю, только начавшему приспосабливаться к новым условиям, только получившему начальный капитал, ведь он с его энергоёмкими технологиями не мог выдержать конкуренции с импортёрами аналогичной продукции. Однако в моей теме необходимо обязательно рассмотреть один из основных аспектов той программы - массовую приватизацию «любой ценой», которая привела к многочисленным нарушениям и злоупотреблениям в этой сфере.

Процессы первоначального накопления капитала осложняет внешне рыночно-демократический, а по сути во многом административно-командный стиль работы исполнительной трансформации. Огромного внимания заслуживали и заслуживают «неоперившиеся» отечественные производители и продвижение их товаров на внешние рынки, защита их интересов внутри страны от экспансии и недобросовестной конкуренции иностранных товаропроизводителей, ибо в чём смысл долго и болезненно накапливать капитал, работая при этом «по-белому», если всё это потерять. Я хочу указать, что именно работая «по-белому», потому что максимум, что государство должно предоставлять теневому капиталу - это возможность легко и достаточно безболезненно выйти из тени, начать платить налоги и сборы, дать возможность стать полноценным субъектом экономических отношений.

В целом же процессы собственно первоначального накопления капитала (ПНК) можно разделить на 4 этапа, последний из которых ещё не закончен и стране ещё придётся его пережить. Первый этап ПНК приходился на 1988-1992 годы. Толчком для него стало начало перестройки и предоставление хозяйствующим субъектам широкой хозяйственной самостоятельности при параллельном существовании централизованно установленных и свободных цен на ресурсы и продукцию. Это привело к перераспределению доходов в пользу кооперативов и малых предприятий, за которыми стояли руководители государственных организаций. В дальнейшем была ликвидирована система централизованного материально-технического снабжения. В таких условиях роль посредников взяли на себя коммерческие организации, принадлежавшие бывшим государственным распорядителям ресурсов. Таким образом государственная собственность использовалась в коммерческих целях достаточно узким кругом лиц, связанных с производством и снабжением, чьи отношения оформлялись в виде «отката».  Для экспортоориентированных предприятий толчком для ПНК стала возможность присваивать доход в виде разницы между ценами внешних рынков и внутренними, планово заниженными.

Уже к началу второго этапа ПНК (1992-1996 гг.) из-за массовой либерализации цен источники накопления на основе разницы государственных и свободных цен, в значительной степени (но не до конца) исчерпали себя. По мере приближения внутренних цен к мировым большинство отраслей, кроме отдельных сырьевых, утратили возможность накапливать капитал. Вспомним, что отрасли украинского хозяйства были в то время (да и сейчас частично тоже) малоконкурентноспособны на мировом рынке. Однако открылись новые источники, основными из которых стали бюджетные средства, перераспределяемые путём льготного кредитования в пользу отдельных лиц, а также личные сбережения домохозяйств, а также оборотные средства предприятий, изъятые у них в период гиперинфляции(в конце 80ых производственные запасы предприятий были по своей величине сравнимы с годовым ВВП СССР). Инфляция 1992-1996 гг., совокупный индекс которой составил 3039638%, привела к хронической нехватке собственных оборотных средств у абсолютного большинства украинских производителей. Вклад от наличия в стране трёх военных округов и ликвидных движимых активов, а также крупных запасов стратегического сырья был очень весомым, хоть о нём и можно судить только опосредованно. Другим, хоть и не столь важным фактором, было использование в качестве источников накопления разного рода пирамид и развитие малого и среднего предпринимательства на трудовой основе. Однако эти вещи существенной роли в накоплении действительно крупного капитала не сыграли.

По мере исчерпания инфляционных возможностей ПНК их заменили другие - в первую очередь, международные и внутригосударственные займы. Самым наглядным примером такого рода ПНК можно назвать использование международных займов под гарантии правительства. Другие виды займов (их объём в 1996 г. составил 8.8 млрд. дол) поддерживали накопление капитала в более завуалированных формах. Внутренние государственные заимствования дали серьёзный толчок к развитию финансовых институтов, за счёт своей сверхвысокой доходности. На этом же этапе получила своё окончательное оформление теневая экономика в размере 40.9% от реального ВВП 1995 г., одно из предназначений которой состоит в обеспечении безопасности накапливаемого капитала. Ведь в тогдашних условиях было одинаково легко как накопить первоначальный капитал, таки и потерять весь накопленный ранее. Перевод бизнеса в тень (а то и изначальное строительство оного в тени) было намного выгодней (и к сожалению выгодней и сейчас), чем работа официально.

Третий этап ПНК характеризуется переориентацией на накопление производительного капитала, связанная, в первую очередь, с открытием возможностей для участия национального капитала в приватизации крупных предприятий.  До 1997 года приватизация также осуществлялась, но для первоначального накопления капитала она лишь создавала условия, удовлетворив ожидания населения на бесплатную приватизацию, одновременно сохранив в государственной собственности крупные объекты и сняв конфликт по поводу приоритетных способов приватизации межу промышленниками с одной стороны, и финансово-посредническим капиталом с другой.

На третьем этапе меняется характер обогащения - на первый план выдвигаются не спекулятивные, а производственные источники. В накоплении труд снова занимает свое естественное место среди факторов производства, избавляясь от непроизводственных способов изъятия прибавочной стоимости.

Сила накопленного капитала очень возросла. Инвестиционно привлекательные отрасли стали объектом вложения национального капитала. И не только национального - начались активные зарубежные инвестиции. Однако крупную их часть составлял легализованный украинский капитал, накопленный до этого преступным путём. Но об этом несколько позже.

Достаточно выгодные отрасли национального производства уже не уходили в руки зарубежных инвесторов, их владельцами оставались украинцы. В этот период невозможно стала продажа иностранным компаниям тех же предприятий пивоваренной или табачной промышленности. Активизируется коммерческое кредитование, а кризис 1998 года значительно укрепил позиции производителей на внутреннем рынке. Для всех трёх этапов ПНК в Украине характерно то, что роль государства была огромной, можно сказать, что все источники накопления активизировались органами государственной власти и управления. При этом значительная часть чиновнического аппарата сращивается с бизнесом, при этом государство (в идеале) может подчинить накопление капитала общественным интересам, если есть на то необходимость. На практике же происходит то, что процессы ПНК подчиняются не общественным интересам, а интересам тех чиновников, что обладают на них влиянием.

Одним из результатов трёх этапов ПНК стало формирование у экономического субъекта особого статуса. Можно говорить о существовании устойчивых промышленно-финансовых групп (ПФГ), особенностью которых является юридическое оформление хозяйственных взаимоотношений между членами групп таким образом, что они скрывают соподчинённость и не позволяют со стороны идентифицировать владельцев. ПФГ представляют собой совокупность производителей, посредников, финансовых институтов и «мозговых центров», объединённых принадлежностью к одной группе собственников. Внутренние взаимоотношения в ПФГ придают им очень высокую устойчивость за счёт низких трансакций - центры прибыли перемещаются путём простого изменения контрактов, введения новых фирм в схемы расчётов, документально изменения направленности доходов. В условиях, когда движение денежных потоков и активов подчиняется не результатам, полученным отдельной хозяйствующей фирмой, а интересам ПФГ, прогнозировать будущее хозяйствующих субъектов крайне затруднительно. Это обуславливает высокие риски заимствования, а следовательно, малую доступность и высокую цену капитала. Однако, это обстоятельство практически не влияет на уровень финансирования ПФГ - они кредитуются банками, находящимися в их составе, а дополнительные эмиссии акций при отсутствии свободных сбережений населения и концентрации финансовых ресурсов в собственных банках не рассматриваются ПФГ как способ привлечения капитала (дополнительные эмиссии осуществляются, как правило, при реализации капиталоёмких проектов, средства на которые отсутствуют внутри ПФГ, поскольку ранее, в целях безопасности, были выведены во внешние центры прибыли). Доступ посторонним в ПФГ закрыт. Политика государства направлена на слом сложившихся внутри ПФГ взаимоотношений и ограничение их участия в приватизации. Это проявляется, в частности, в:

• усилении внимания к теневой экономики и попыткам перевести денежные потоки в сферу, которую может регулировать государство.

• установлении обязательных дивидендных отчислений в государственный бюджет от тех предприятий, пакеты акций которых находятся  в государственной собственности.

• активном законодательном формировании институтов рынка капиталов.

• прямом запрете ПФГ участвовать в приватизации стратегически важных предприятий.

Даже первую составляющую - легализацию теневой экономики - достаточно сложно решить. Причина этого в  том, что абсолютно преобладающая часть капитала сформировалась вне законодательного поля, в специально оставленных для этого пустотах. Над капиталом изначально подвешивался «дамоклов меч», которым прямо указывал ему направление в тень. Единственный реальный вариант в данном случае - изъятие у ПФГ части прибыли с помощью усиления администрирования косвенными налогами.

Поскольку огромная доля капитала, накопленного в «буйные девяностые» была нелегальной, теневой, перед новыми капиталовладельцами возникла проблема: как легализовать капитал, отмыть деньги, нажитые преступным путём, дабы в дальнейшем использовать их в легальном (или не очень) бизнесе. И, разумеется, схемы такие были найдены с лёгкостью.

Теневой капитал прежде всего уводится из страны в оффшорные зоны. Это естественно, ведь в этих странах не надо платить налоги, и никто не задаст вопрос, откуда деньги. Потом этот капитал возвращается в Украину, но уже под несколько другим «соусом» - в качестве «иностранных» инвестиций. За период с 1992 по 2000 год включительно в Украину было привлечено 3,865 млрд. дол. зарубежных  инвестиций, в основном в процессе приватизации государственной собственности. При этом легко заметить увеличение доли иностранных инвестиций в валовых капиталовложениях, но вместе с тем валовой объём долларовых инвестиций снижается. Но все эти инвестиции не такие уж и зарубежные - значительная часть прямых иностранных инвестиций в Украину проходит через известные оффшорные зоны - Кипр (9.6%), Британские Виргинские острова (4.6%), Лихтенштейн (1.9%) (данные на 2005 год). По оценкам экспертов около 25% количественного состава совместных предприятий и от 30 до 55% совокупных иностранных инвестиционных вложений сформировались на основе легализованного отечественного капитала. Введение требования участия «промышленного инвестора» в конкурсах на продажу государственной собственности ничего не изменило. Оффшорные компании - основатели значительной части украинских предприятий.

Отток капитала из Украины есть одной из главнейших проблем, связанных с ПНК. Разумеется, затем средства, вывезенные нелегальными путями из Украины, снова вкладываются в её экономику. Но часть возможной выгоды государством упускается - большая часть вывезенного капитала оказывается в странах с низкими налоговыми ставками. А средства, размещённые на счету там, не декларируются для целей налогообложения в Украине, что является примером обычного налогового мошенничества.

В современных же условиях схемы «отмывания денег» становятся всё сложнее. К примеру, деньги могут использоваться для приобретения акций оффшорной компании с ограниченной ответственностью, которая находится в «налоговой гавани» и акционеры которой и члены совета директоров действуют в полном соответствии с распоряжениями настоящего руководителя. И очень часто такие компании вкладывают деньги в Украину, как иностранные инвесторы, пользуясь при этом правом на репатриацию капитала, дивидендов и процентов в «налоговую гавань». Таким образом, прибыль, которую получает инвестор, всё равно вывозится из страны. Это, разумеется, не лучшим образом сказывается на развитии украинской экономики.

В целом в мире (и в Украине) существует очень много способов отмывания капитала. Самый простой из них - смарфинг. Этот термин впервые употребляли следственные органы штата Флорида в США. Тогда им пришлось столкнуться с фактом найма большого количества людей (смарфов), которые производили незначительные денежные переводы на депозитные счета в банках и филиалах. Смысл этого - избежание отчётности про финансовые операции, сумма которых в данном случае не превышает 10 тыс. дол. США. Существует и другой вид смарфинга, когда товар в одном месте покупается по достаточно высокой цене, а потом в другом продаётся в другом, но уже по намного низшей цене. Такая вроде бы убыточная операция может отмыть миллионы в считанные недели.

Одним из достаточно распространённых методов отмывания денег является использование оффшорных и «коралловых» компаний. В таких случаях капитал сначала проходит через финансовые и банковские учреждения в странах со льготным налоговым законодательством, а потом из вкладывают в страны с развитыми налоговыми системами, но так, чтобы нельзя было определить их реального владельца. Это как раз та схема, что частенько используется  в Украине, разница только в том, что нашу налоговую система развитой назвать никак нельзя. Но это и не налоговый рай, скорее напротив, ад, или чистилище для бизнесменов, которых заставляют платить огромное количество разнообразных налогов.

Коралловая компания (shell company) - это структура, абсолютно пустая внутри и сложная по своей форме. Такие компании зарегистрированы, у них есть счёт в банке в одной из стран «налогового рая», служащие, но занимаются они только «законными операциями». Основное преимущество подобных компаний в том, что они держат людей на расстоянии от финансовых операций.

Наиболее популярные способы отмывания денег с использованием оффшорных и коралловых компаний это метод обратной ссуды и метод маскирования под получение прибыли.

Суть метода обратной ссуды в том, что отмытая наличность возвращается и используется в скрытой форме: ссуда, инвестиции, зарплата, взятки, разного рода подарки и т.д.  Делец кладёт наличность на банковский счёт одной из коралловых или оффшорных компаний в стране с льготным режимом налогообложения, где сохраняется тайна банковских вкладов. Потом он переводит их в банк другой страны. Затем обращается в банк своей страны с просьбой выдать ему ссуду, используя деньги на депозите в другой стране в качестве дополнительно обеспечения. Деньги становятся законными и наличие процентов уменьшает налоги. Всё, абсолютно легальный первоначальный капитал накоплен, его можно использовать, не опасаясь какого-либо преследования со стороны государства.

Маскирование под прибыль состоит в том, что деньги, которые нежданно-негаданно появились, являются результатом успешно проведенной финансовой операции. Возвращение отмытых денег может происходить через акции компании, недвижимость либо заработанную кем-нибудь валюту в успешной заграничной деловой финансовой операции. Предприниматель уплачивает необходимый налог и возвращает свою прибыль.

Одной из достаточно часто используемых схем является отмывание денег внутри страны. Для этого в Украине широко используются «конвертационные центры». У них две основные цели - легализовать теневой капитал и уклониться от уплаты налогов. Работают они с клиентами, руководствуясь сводами своеобразных неписаных правил, которые обычно не нарушаются. При этом за услуги свои КЦ требуют от 5 до 10% отмываемой суммы, а ведь с неё не платятся никакие налоги, что представляет огромную выгоду для предпринимателя. Современные КЦ предоставляют клиентам многочисленные противозаконные услуги, оказывая им содействие в уклонении от НДС, налога на прибыль и акцизов, в мошенничестве с финансовыми ресурсами, самым распространённым видом которого является получение незаконных возмещений НДС, и в других видах мошенничества, хищениях собственности. Для этого используется весь спектр возможностей банков: открытие счетов юридических и физических лиц для незаконной деятельности; расчетно-кассовое обслуживание, включая обналичивание и обезналичивание, транзит средств через счета фиктивных и буферных фирм, фиктивное кредитование, операции с векселями,  перечисление денег за границу, конвертация в различные валюты и т.д.

Борьба за передел собственности в Украине

После того, как в 1991 году Украина обрела независимость и начала реформы на пути превращения себя в страну с рыночной экономикой. Но рынок подразумевает переход большей части собственности на средства производства из рук государства (где она была сосредоточена в годы плановой экономики, культивирующейся в СССР) в руки частных структур и лиц. Началась приватизация государственной собственности, однако, по многими причинам она проходила далеко не так гладко, как могла бы. Слишком многие заводы и фабрики были приватизированы без учёта каких-либо правовых норм, не говоря уже о том, что государство недополучило за них очень много средств. Но страшно не это, а то, что процесс не остановился с передачей основных предприятий в руки частного собственника. Начался передел собственности уже между частными лицами и компаниями, можно уже говорить о второй, «теневой» приватизации, которая осуществляется не государством, а рядом олигархических групп, которые изымают у законных собственников акции приватизированных компаний и, где это возможно, у государства акции в стратегических предприятиях, включая реструктурируемые  отрасли. На практике основным способом поглощений стало использование судебной власти (которая по идее должна стоять на страже закона) и «административного ресурса» (который по той же идее использовать нельзя), благодаря которым владелец контрольного пакета акций в одночасье может лишиться своих предприятий и сделанных в них инвестиций. Для обслуживания данной модели поглощений создана инфраструктур, состоящая из нескольких фирм, специализирующихся на разработке схем силового захвата предприятий.

С целью обойти вышеперечисленные требования действующего корпоративного законодательства, удешевить процесс поглощения, разработано множество методов и схем, которые используются в подавляющем большинстве случаев поглощений.

Большая часть данных методов связана со злоупотреблениями в судах и подкупом государственных чиновников и использованием их в качестве «орудий», с помощью которых компании-захватчики получают акции и активы у законных владельцев против их воли за малую часть их реальной стоимости. Наиболее распространённые сценарии «силового поглощения» компаний носят признаки организованной преступности. «Силовые поглощения» предположительно сопровождаются дачей взяток судьям, чиновникам (за действие и бездействие), судебным приставам, запугиванием, угрозами и даже физическим насилием и пр. В прессе описываются прецеденты, когда против компаний-захватчиков и их руководства начато судебное производство, а представителям компаний-захватчиков (и ряду связанных с ними лиц) отказано во въездных визах в ряд зарубежных стран. Данная практика угрожает экономике и репутации страны, а также препятствует привлечению в ряд отраслей иностранных и отечественных инвестиций.

В целом можно выделить три основные схемы «силовых поглощений», которые практикуются в процессах передела собственности в Украине в данный момент:

Первая схема - это поглощения с использованием привилегированных акций для получения контрольного пакета, создание системы двойного менеджмента и реестра, использование судебных определений и решений, и «административного ресурса». Стратегия включает в себя 8 этапов. Компании-захватчику необходимо созвать внеочередное собрание акционеров (ВСА), без ведома акционера, владеющего контрольным пакетом акций, и принять два решения: 1)о конвертации привилегированных акций, принадлежащих компании-захватчику в обыкновенные (голосующие) акции; и 2) о выборе нового совета директоров из представителей компании-захватчика.

ВСА может быть созвано решением совета директоров (СД) по требованию акционеров. Уведомление о таком ВСА и его повестке дня должно быть направлено всем акционерам. Тем не менее в рамках наиболее вероятного сценария действующий СД не будет уведомлён, а акционер, владеющий контрольным пакетом, также не будет поставлен в известность и не сможет проголосовать против решений, вынесенных на ВСА. Другой способ не допустить акционера, владеющего контрольным пакетом акций предприятия к голосованию на ВСА - получить определение или решение суда, запрещающее ему голосовать на собраниях.

На практике компания-захватчик обычно инициирует судебные злоупотребления в целях подтверждения законности решений, принятых на ВСА, посредством получения определений или решений региональных судов. В результате само ВСА и все принятые на нём решения как бы будут иметь законную силу до того, как эти определения и решения будут отменены или их выполнение приостановлено. Компания-захватчик может использовать так называемый «административных ресурс» для того, чтобы оттянуть на максимально возможный срок слушания по жалобам в порядке надзора, поданным на такие решения.

Тем временем второй СД изберет нового генерального директора общества, а в некоторых случаях - даже откроет офис для нового руководства.

Компания-захватчик (через подставных лиц) возбудит ряд судебных исков и получит судебные акты, подтверждающие законность назначения нового генерального директора и т.д., а затем постарается взять предприятие под фактических контроль и, опираясь на определения суда, попытается захватить предприятие с помощью вооруженных сотрудников частных охранных предприятий или ОМОНа.

Компания-захватчик попытается воспрепятствовать поставкам на предприятия исходного сырья с помощью различных судебных решений (зачастую вынесенных по искам, возбуждённым миноритарными акционерами).

Она попытается взять под свой контроль реестр акционеров общества и назначить нового регистратора. Компания-захватчик также может получить определения и в ряде случаев решения судов, обеспечивающие законность выбора регистратора. При этом захватываемая компания даже не будет знать о десятках исков, возбуждаемых против неё.

Вышеописанный процесс «поглощения» будет сопровождаться массированной негативной PR-кампанией, представляющей «старых» акционеров и руководство захватываемой компании бесполезными, якобы приведшими предприятие к плачевному финансовому состоянию (часто компании-захватчики прибегают к так называемом у «черному пиару», включая анонимные публикации в сети Интернет).        Себестоимость описанной в схеме 1 технологии поглощения будет довольно низкой по сравнению со сделкой приобретения, проведенной в полном соответствии с требованиями законодательства.

Вторая схема представляет собой «силовые поглощения» с использованием законодательства о банкротстве для приобретения активов компании.

До сегодняшнего дня самой распространённой стратегией захвата активов компаний, включая компании с государственным участием, посредством выкупа их долгов, создания ситуации, когда погашение долгов становится невозможным, возбуждение процедуры банкротства и получения активов за счёт погашения долга. В частности, существуют модели «искусственного увеличения долга» компанией-захватчиком. В ряде случаев имел место сговор с несколькими менеджерами атакуемого предприятия, которые стали поддерживать компанию-захватчика.

Третья схема представляет собой «силовое поглощение» с использованием миноритарных акционеров и приватизационного законодательства для захвата акций. Выбранная компанией-захватчиком стратегия оспаривает сам факт приватизации.

Сначала никому не известное физическое лицо покупает несколько акций объекта стратегии. Затем этот миноритарный акционер подаёт в суд по месту своего жительства судебный иск, результатом которого должно стать изъятие и продажа акций компании-цели, принадлежащих контролирующему акционеру, другой компании, аффилированной с захватчиком. Все судебные документы очевидно полностью подготовлены компанией-захватчиком, а миноритарный акционер только появляется в суде или просто оформляет доверенность, предоставляя другим лицам заявить от его имени иск к компании-цели.

Миноритарный акционер может заявить о том, что контролирующий акционер якобы нарушил свои инвестиционные обязательства, которые он принял на себя при приватизации компании несколько лет назад.

Будет получено решение суда, утверждающее, что необходимые инвестиционные обязательства не были выполнены, не смотря на наличие письменных подтверждений государственных органов, свидетельствующих об обратном.

Суд при наличии достаточной заинтересованности может вынести заочное решение по делу, без рассмотрения каких-либо доказательств и не уведомляя ответчика о возбуждении дела по такому иску.  Известны случаи «уведомления» ответчиков путём направления судами пустых конвертов, которые вручаются под расписку сотрудникам канцелярии ответчика, либо направлением повестки по заведомо неправильному адресу. Таким образом видно, что основной задачей компании-захватчика есть любой ценой не допустить ответчика на заседание суда, потому что все доводы истца в таком случае будут признаны не состоятельными. А ведь лишение ответчика возможности присутствовать в суде и представить доказательства в свою защиту является прямым нарушением Конституции и процессуального законодательства.

Незамедлительно после завершения такого судебного разбирательства и получения благоприятного для захватчика решения суда акции, принадлежащие контролирующему акционеру, скорее всего могут быть сразу проданы заранее выбранному покупателю, связанному с компанией-захватчиком, которая, заручившись поддержкой государственных органов, организует продажу акций дружественному ей лицу без публикации объявления, проведения аукциона и даже без уведомления существующего контролирующего акционера.  Следует отметить, что акции, как правило, оцениваются ниже их реальной стоимости, а денежные средства, поступившие в оплату акций, замораживаются на счёте в банке, подконтрольном «захватчику», на основании судебных определений или решений по абсурдным искам.

Сделка направлена на то, чтобы сохранить за компанией-захватчиком право на оспаривание любых действий контролирующего акционера и поставить между ними и существующими акционерами государственное учреждение или третье лицо, с тем, чтобы захватчик имел возможность заявить, будто бы он является добросовестным приобретателем и якобы ничего не знает об обстоятельствах, в результате которых акции были выставлены на продажу.

После этого компания-захватчик провёдет ВСА подобно схеме 1, на котором будет избран новый совет директоров и назначен новый генеральный директор. Приобретатель будет стараться взять предприятие под свой фактический контроль, а также будет пользоваться «административным ресурсом» для отсрочки проведения слушаний в порядке надзора на главное, первое решение суда по иску миноритарного акционера.

Следует отметить, что сложно найти примеры цивилизованных поглощений, в которых соблюдаются дух и буква закона. На практике подавляющее большинство случаев поглощений осуществляется с использованием «административного ресурса». Имеют место и атаки на иностранных инвесторов, владеющих существенными пакетами акций в предприятиях различных отраслей (И это при том, что у нас декларируется политика максимального привлечения зарубежных инвестиций. Кто будет вкладывать в нас деньги, если есть такая опасность потерять свой капитал?). Безнаказанность захватчиков и зачастую пассивность властей развращают деловое сообщество.

Мы видим зарождение нового этапа передела собственности - использование судебных определений для устранения конкурентов на приватизационных конкурсах и аукционах. Известны случаи, широко освещаемые в СМИ, когда  с помощью судебного определения по абсурдному иску гражданина от участия в аукционе была отстранена крупнейшая компания, которая была готова предложить за продаваемый пакет акций значительно больше, чем выигравшая на аукционе компания-покупатель. После проведения аукциона истец, разумеется, отказался от иска. Вполне возможно, что в будущем аукционы проводимые по такой же нечестной схеме приведут к тому, что государственный бюджет не досчитается многих миллионов долларов.  Страна, по сути, возвращается в период дикой приватизации девяностых, когда происходило «распределение среди своих», создание альянсов с неопытными в «силовых захватах» бизнес-группами с уже поднаторевшими в этом деле «первопроходцами» с абсолютно предсказуемыми результатами.

Деловому сообществу нельзя забывать, что каждое успешное предприятие, развивающее производство, получающее прибыль, совершенствующее корпоративное управление, открытое для инвесторов и нацеленное на биржевой листинг, может стать мишенью для нечистоплотных захватчиков.

Опыт показывает, что захватчики в целом не являются более успешными менеджерами, чем хозяева захватываемых ими предприятий. «Силовые поглощения» предприятий часто сопровождают: вывод самых лакомых активов и финансовых ресурсов (необходимых захватчикам среди всего прочего и для финансирования новых поглощений); создание монополий и, как следствие, снижение или полное отсутствие в ряде отраслей конкурентного рынка, а значит и рыночных цен на их продукцию. Создаваемые компаниями-захватчиками объединения отличает низкая прозрачность и один из самых низких в стране уровней корпоративного управления.

Исполнители «силовых поглощений» и их методы передела собственности должны подвергнуться остракизму со стороны делового и банковского сообщества. Иначе очень скоро страна может превратиться в государство, где господство права, уважение и эффективная защита государственной и частной собственности, здоровая конкуренция и свободное предпринимательство станут исключением из правила. С утратой этих фундаментальных основ (а они у нас даже в полной мере и не сформированы, чему крайне препятствует практика «силовых поглощений») рыночной экономики приходит разруха, тотальная безнаказанная коррупций и бандитский произвол, из страны бегут инвестор и, как следствие, нищает население, падает престиж государства в мире.

Реальная жестокая борьба с коррупцией в судейском корпусе должна стать первоочередной задачей руководства страны. Истоки проблемы судейской коррупции надо искать, кроме прочего, в законодательстве об ответственности судей.

На практике основным оружием компаний-захватчиков являются судебные определения об обеспечении иска по требованию фактически нанятых ими третьих лиц. Подача подобных исков во многих судах поставлена на поток, причём подают их зачастую одни и те же люди (есть среди них и по нескольку раз судимые граждане, и беженцы из бывших союзных республик). Техника, используемая компаниями-захватчиками, заключается в том, чтобы после исполнения определения истец (фактически нанятый ими) отказывался от иска до рассмотрения дела по существу либо в ряде случаев судья сам отменил своё определение (после его исполнения).

Было бы целесообразно скорейшее внесение поправок в процессуальное законодательство, направленное на борьбу с вышеперечисленными злоупотреблениями. Было бы важным внести в законодательство норму об ответственности истца, отказавшегося от иска, перед ответчиком и другими лицам, которым были причинены убытки обеспечением отозванного иска.